La gestion de la trésorerie d’entreprise ne se limite plus à la prudence : elle devient un levier d’efficacité et de rendement, même à court terme.
En 2025, le contexte économique transforme profondément la façon dont les entreprises envisagent leurs placements : taux d’intérêt redevenus attractifs, inflation persistante, digitalisation et cadre réglementaire renforcé.
Les dirigeants cherchent désormais à faire fructifier leurs excédents sans immobiliser leurs liquidités, en combinant sécurité, disponibilité et performance.
C’est tout l’enjeu du placement court terme, qui permet de placer la trésorerie de son entreprise sur quelques mois seulement, tout en conservant la flexibilité nécessaire aux besoins opérationnels.
Dans cet article, nous passons en revue les meilleures solutions de placement court terme pour les entreprises : des comptes à terme aux fonds monétaires, jusqu’aux stablecoins régulés, nouvelle alternative performante et conforme au cadre européen.
Le résumé de l’article
En 2025, le placement court terme devient un levier stratégique pour les entreprises :
il permet de faire fructifier la trésorerie sans la bloquer, grâce à des solutions flexibles et sécurisées.
Entre comptes à terme, fonds monétaires et stablecoins régulés, l’équilibre se joue entre liquidité, rendement modéré et conformité.
Le tout, sous un cadre européen désormais clair avec MiCA.
Comprendre le placement court terme en entreprise
Définition et horizon de placement
Un placement court terme correspond à tout investissement dont la durée d’immobilisation est inférieure à 24 mois, souvent comprise entre 1 et 12 mois pour les entreprises.
Son objectif n’est pas la spéculation ni la recherche de rendement élevé mais la valorisation temporaire d’une trésorerie excédentaire, sans compromettre la liquidité.
En pratique, il s’agit d’utiliser intelligemment les excédents issus d’un bon cycle d’exploitation, en attendant un projet d’investissement, une échéance fiscale ou une dépense stratégique.
Les placements court terme reposent sur trois piliers essentiels :
- Sécurité : préserver le capital avant tout.
- Liquidité : pouvoir récupérer les fonds rapidement, sans pénalité.
- Rendement : viser un taux modéré mais supérieur à celui d’un compte courant inactif.
Pourquoi le court terme redevient stratégique en 2025
Après plusieurs années de taux proches de zéro, le retour durable des taux positifs a redonné de l’intérêt aux placements de court terme. En 2025, une trésorerie bien pilotée peut générer entre 3 % et 6 % de rendement annuel, tout en restant accessible à tout moment.
Les entreprises redécouvrent ainsi le court terme comme un véritable outil de gestion :
- Il optimise le capital dormant sans le figer.
- Il couvre partiellement l’inflation.
- Il réduit le coût d’opportunité d’une trésorerie inactive.
Les directions financières adoptent désormais une approche plus proactive : la trésorerie n’est plus seulement une réserve, c’est un levier de performance.
💡 À retenir
Une trésorerie qui dort, c’est une double perte :
- perte de pouvoir d’achat à cause de l’inflation ;
- perte de rendement potentiel sur un marché redevenu porteur.
Même un placement court terme simple, compte rémunéré, fonds monétaire ou stablecoin régulé, permet aujourd’hui de transformer une immobilisation passive en ressource financière active.
Les solutions traditionnelles de placement court terme
Les comptes à terme (CAT)
Le compte à terme reste l’un des placements d’entreprise les plus utilisés pour valoriser une trésorerie d’entreprise sur une courte durée.
Il consiste à bloquer une somme d’argent sur une période définie, de 1 mois à 24 mois, en échange d’un taux d’intérêt garanti dès la souscription.
Avantages :
- Capital et rendement garantis par la banque.
- Visibilité totale sur la durée et la rentabilité.
- Aucun risque de marché ni gestion quotidienne nécessaire.
Limites :
- Fonds bloqués jusqu’à l’échéance (ou pénalité en cas de retrait anticipé).
- Rendement parfois inférieur à d’autres solutions dynamiques lorsque les taux évoluent.
C’est une option idéale pour les PME recherchant stabilité et prévisibilité, notamment sur des excédents identifiés à court terme.
Les comptes rémunérés professionnels
Les comptes à vue rémunérés permettent de faire fructifier les liquidités sans perte de disponibilité.
Le taux appliqué varie selon la banque et le niveau de dépôt, avec un calcul des intérêts au jour le jour.
Atouts :
- Aucune immobilisation des fonds.
- Intérêts versés régulièrement, souvent mensuellement.
- Gestion fluide, directement depuis la trésorerie courante.
À surveiller :
- Taux de rémunération plus faible que les comptes à terme.
- Conditions parfois liées à un niveau de dépôt minimal ou à des frais de tenue de compte.
Ce produit convient aux entreprises ayant besoin d’une liquidité totale, tout en cherchant à compenser le coût d’une trésorerie dormante.
Les fonds monétaires dynamiques
Les fonds monétaires investissent dans des instruments financiers à très court terme (bons du Trésor, dettes souveraines, certificats de dépôt).
Ils sont conçus pour préserver le capital tout en profitant de l’évolution des taux de marché.
Avantages :
- Liquidité quasi immédiate (rachat possible à tout moment).
- Rendement souvent supérieur aux livrets ou CAT à court terme.
- Gestion professionnelle et diversification intégrée.
Inconvénients :
- Risque très faible mais non nul (lié à la valeur liquidative).
- Frais de gestion parfois supérieurs aux produits bancaires classiques.
En 2025, les fonds monétaires offrent en moyenne entre 3 % et 4,5 % de rendement annuel, selon leur profil de risque et leur exposition aux taux du marché monétaire européen.
Synthèse des produits bancaires traditionnels
| Type de produit | Rendement moyen 2025 | Liquidité | Risque | Idéal pour |
| Compte à terme (CAT) | 3–4,5 % | Bloquée jusqu’à échéance | Faible | Excédents stables à court terme |
| Compte rémunéré pro | 2–3 % | Immédiate | Nul à faible | Trésorerie disponible à tout moment |
| Fonds monétaires dynamiques | 3–4,5 % | J+1 ou J+2 | Faible | Gestion optimisée sans immobilisation |
Ces solutions constituent la base d’une gestion prudente.
Pour aller plus loin, les entreprises peuvent désormais combiner ces produits avec des supports numériques régulés, capables d’offrir davantage de flexibilité et de rendement.
Les stablecoins régulés : la nouvelle génération de placements court terme
Définition et fonctionnement d’un stablecoin régulé
Un stablecoin régulé est un actif numérique adossé à une monnaie fiduciaire (comme l’euro ou le dollar), émis par un acteur agréé et supervisé.
Son objectif : reproduire la stabilité d’une devise classique, tout en offrant la liquidité instantanée et la traçabilité de la blockchain.
En pratique, chaque token (ex. 1 EURC = 1 €) est garanti par une réserve équivalente détenue sur des comptes bancaires sécurisés.
L’entreprise peut ainsi placer une partie de sa trésorerie sur ces supports via un intermédiaire conforme au règlement européen MiCA et percevoir le rendement du stablecoin issu du placement des réserves (souvent entre 3 % et 6 % selon la solution et la durée).
Pourquoi les entreprises les adoptent
Les stablecoins offrent un nouvel équilibre entre sécurité, rendement et disponibilité.
Pour les directions financières, ils répondent à plusieurs besoins concrets :
- Optimiser la trésorerie excédentaire sans immobiliser les fonds.
- Accéder à un rendement supérieur aux comptes bancaires classiques.
- Effectuer des transferts instantanés entre entités d’un même groupe.
- Bénéficier d’une transparence totale sur les flux et les réserves.
En 2025, leur adoption s’accélère, notamment chez les PME innovantes et holdings européennes, qui les utilisent comme brique complémentaire d’une stratégie de placement court terme.
Cadre réglementaire et sécurité (MiCA, transparence, conformité)
Depuis 2024, le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets) encadre les stablecoins dans toute l’Union européenne.
Il impose des exigences strictes aux émetteurs et plateformes :
- Agrément européen obligatoire pour opérer.
- Audit régulier des réserves par des tiers indépendants.
- Séparation totale entre les fonds propres et les actifs des clients.
- Publication mensuelle des rapports de transparence.
Ces règles garantissent un niveau de protection proche, voire supérieur, à celui des produits bancaires traditionnels, tout en offrant une liquidité T+0 et une traçabilité complète des flux.
Comparatif – CAT / Compte rémunéré / Stablecoin régulé
| Critère | Compte à terme (CAT) | Compte rémunéré pro | Stablecoin régulé |
| Rendement moyen 2025 | 3–4,5 % | 2–3 % | 4–6 % |
| Disponibilité | Bloquée jusqu’à échéance | Immédiate | Instantanée (T+0) |
| Risque | Très faible | Nul à faible | Faible (sous réserve conformité MiCA) |
| Transparence | Moyenne | Moyenne | Totale (audit blockchain + réserves vérifiées) |
| Accès | Via banque | Via banque | Via plateforme régulée européenne |
💡 À retenir
Le stablecoin régulé devient le nouveau standard du placement court terme :
- liquide comme un compte pro,
- stable et encadré comme un produit bancaire,
- mais plus performant grâce à une infrastructure financière modernisée et européenne.
Construire une stratégie court terme performante
Identifier la part de trésorerie mobilisable
Avant toute décision de placement, il est essentiel de quantifier précisément la trésorerie disponible.
Une entreprise doit distinguer :
- la trésorerie d’exploitation (salaires, fournisseurs, charges récurrentes),
- la trésorerie de précaution (2 à 3 mois de charges d’avance),
- et enfin la trésorerie excédentaire mobilisable, c’est-à-dire celle pouvant être investie sans compromettre le fonctionnement opérationnel.
Une méthode simple consiste à appliquer la règle des trois poches :
- Opérationnelle → liquidité immédiate, non placée.
- Sécurité → placement très court terme (CAT, compte rémunéré).
- Rendement → allocation optimisée (fonds monétaires, stablecoins régulés).
Segmenter la trésorerie selon horizon et objectif
Une stratégie performante repose sur la segmentation claire des objectifs.
Chaque horizon de placement doit correspondre à un rôle précis :
| Horizon | Objectif principal | Types de placements |
| 0–3 mois | Disponibilité maximale | Comptes rémunérés, stablecoins régulés |
| 3–12 mois | Sécurité + rendement modéré | Comptes à terme, fonds monétaires |
| 12–24 mois | Optimisation du rendement | Fonds obligataires ou placements dynamiques |
Cette répartition permet de combiner rendement et réactivité, tout en réduisant le risque de blocage.
Piloter et ajuster régulièrement
Une fois la stratégie mise en place, elle doit être pilotée activement.
Les taux d’intérêt, les besoins de trésorerie et la réglementation évoluent vite :
- Mettez à jour votre stratégie tous les 3 à 6 mois.
- Évaluez le rendement global et la part de liquidités réelles.
- Ajustez la répartition selon le contexte : hausse des taux, dépenses imprévues, opportunités d’investissement.
L’objectif n’est pas d’obtenir le rendement maximal mais de maintenir une cohérence durable entre sécurité, disponibilité et performance.
🧩 Conseil
La meilleure stratégie court terme n’est pas celle qui affiche le rendement le plus élevé,
mais celle qui reste disponible quand vous en avez besoin.
Une trésorerie bien segmentée, pilotée et régulièrement ajustée
protège l’entreprise des imprévus tout en garantissant un flux financier stable et mesurable.
Un cadre fiscal homogène pour les placements court terme
Tous les produits de trésorerie court terme, comptes à terme, comptes rémunérés, fonds monétaires ou stablecoins régulés, sont considérés comme des produits financiers imposables à l’impôt sur les sociétés (IS).
Les intérêts, rendements ou plus-values générés doivent être comptabilisés dans le résultat fiscal de l’exercice.
Les stablecoins régulés suivent la même logique :
- valorisation à la juste valeur à la clôture,
- enregistrement comptable des gains ou pertes de conversion,
- documentation des opérations (justificatifs, rapports de plateforme, attestations de conformité MiCA).
En pratique, cela signifie qu’une bonne traçabilité comptable et fiscale est indispensable :
- utilisez uniquement des intermédiaires régulés en Europe (MiCA),
- conservez les relevés mensuels et rapports d’audit,
- et intégrez vos produits de placement dans le reporting global de trésorerie.
Exemple d’allocation court terme (PME – 500 000 € disponibles)
| Poche | Objectif | Support | Horizon | Part |
| Sécurité | Disponibilité immédiate | Compte rémunéré, stablecoins régulés | < 3 mois | 50 % |
| Rendement | Optimisation prudente | Compte à terme, fonds monétaires | 3–12 mois | 30 % |
| Opportunité | Performance maîtrisée | Stablecoins à rendement, obligations datées | 12–24 mois | 20 % |
Cette répartition illustre une approche simple et équilibrée, adaptée à une PME souhaitant :
- garder une part liquide pour les besoins opérationnels,
- sécuriser une fraction à taux fixe,
- et placer une portion optimisée pour profiter des meilleures conditions du marché.
💬 À retenir
Un mix efficace repose sur 50 % liquide, 30 % sécurisé, 20 % opportuniste,
le tout piloté tous les 6 mois.
Ce modèle permet d’allier souplesse, rendement et conformité,
tout en garantissant une visibilité claire sur les flux de trésorerie et la fiscalité associée.
En résumé
Le placement court terme n’est plus un simple outil de stockage de liquidités : il devient un véritable levier de performance et de flexibilité financière.
En 2025, le triptyque gagnant repose sur :
- Liquidité, pour répondre rapidement aux besoins opérationnels,
- Rendement modéré mais constant, supérieur aux comptes classiques,
- Conformité, garantie par le cadre européen (MiCA, DORA, supervision bancaire).
Les stablecoins régulés redéfinissent le standard du placement court terme :
plus rapides, plus transparents et parfaitement intégrables dans une politique de trésorerie moderne.
FAQ – Placement court terme entreprise
Quels sont les placements les plus rentables à court terme ?
En 2025, les produits les plus performants combinant rendement et sécurité sont :
- les comptes à terme (CAT) à taux fixe,
- les fonds monétaires dynamiques,
- et les stablecoins régulés via des plateformes agréées MiCA.
Ces derniers offrent généralement 3 à 6 % de rendement annuel tout en conservant une liquidité immédiate (T+0).
Les stablecoins sont-ils sûrs pour les entreprises ?
Oui, à condition qu’ils soient régulés et audités.
Les stablecoins conformes à MiCA sont adossés à des réserves vérifiées, détenues sur des comptes bancaires européens.
Ils ne présentent ni volatilité spéculative, ni exposition au marché crypto.
Leur sécurité dépend donc du choix de l’intermédiaire : il doit être agréé et soumis à la supervision d’une autorité européenne (ex. AMF, BaFin).
Quelle durée idéale pour un placement court terme ?
Le court terme couvre généralement un horizon inférieur à 24 mois.
En pratique :
- moins de 3 mois → liquidités immédiates (comptes rémunérés, stablecoins),
- 3 à 12 mois → placements sécurisés à taux fixe (CAT, fonds monétaires),
- 12 à 24 mois → placements opportunistes à rendement contrôlé (obligations datées, stablecoins rendement).
Peut-on combiner plusieurs placements ?
Absolument.
La stratégie la plus efficace repose sur une combinaison segmentée :
- une part liquide pour la réactivité,
- une part sécurisée pour la stabilité,
- une part optimisée pour la performance.
Cette approche “3 poches” réduit le risque tout en améliorant le rendement global.
Quelle fiscalité s’applique aux placements court terme ?
Tous les revenus issus des placements court terme, qu’ils proviennent de CAT, fonds monétaires ou stablecoins régulés, sont soumis à l’impôt sur les sociétés (IS).
Les intérêts et plus-values sont enregistrés comme produits financiers,
et les actifs numériques doivent être valorisés à la juste valeur à la clôture.L’essentiel est de maintenir un reporting clair et de travailler avec des partenaires régulés pour garantir conformité et transparence.
